Ризики активних операцій пов’язані з так званим рівнем відсотків ризику, на який банки постійно наражаються в процесі своєї діяльності, тобто небезпекою втрат внаслідок перевищення сплачених відсоткових ставок над отриманими. Підвищення відсоткових ставок призводить до падіння курсу цінних паперів із твердими відсотками, а відтак — і до знецінення банківського портфелю, завдає курсових збитків. Крім того, різниця між відсотковими доходами і витратами становить основу банківського прибутку. Різка зміна ставок у різних сегментах ринку може негативно позначитися на прибутковості операцій банку.
Управління процентним ризиком складається з управління активами (кредитами й інвестиціями) та пасивами (залученими коштами).
Аби зменшити ризик деякі банки вводять до відсоткової ставки за розміщеними коштами ризикову відсоткову ставку (договірну надбавку) або розмір страхового відсотка (коли позичку страхує сам банк). В умовах інформації, як правило, аналізують реальні та номінальні відсотки. Щоб уникнути відсоткового ризику банки активно надають кошти на тривалі строки, а для рефінансування залучають кошти на коротший термін.
Обчислюючи коефіцієнт відсткового ризику, банки враховують ускладнення, які майже завжди виникають під час погодження строків платежу банку за зобов’язаннями і отримання платежів від клієнта; ймовірність невиконання зобов’язань партнером.
Фінансові ризики можуть бути визначені таким чином: чим більше залучених коштів мають банки, акціонерні товариства, підприємства, в тому числі і спільні банки, тим вищий ризик для їх акціонерів, засновників. Водночас, залучені кошти є важливим і вигідним джерелом фінансування, тому що найчастіше обходяться дешевше, ніж випуск та продаж додаткових тиражів цінних паперів.
Системний ризик пов’язаний зі змінами цін на акції, їх доходністю, поточним і очікуваним відсотком за облігаціями, очікуваним розміром дивіденду, і додатковим прибутком, викликаним загальноринковими коливаннями. Він об’єднує ризик відсоткових ставок, ризик змін загальноринкових цін і ризик інфляції. Піддається достатньо точному прогнозу, тому що тіснота зв’язку (кореляція) між біржовим курсом акції і загальним станом ринку регулярно і достатньо достовірно реєструється різними біржовими індексами.
Несистемний ризик не залежить від стану ринку і є специфікою конкретного підприємства, банку. Він може бути галузевим та фінансовим. Основними факторами, що впливають на рівень несистемного портфельного ризику, є наявність альтернативних сфер докладання (вкладання) фінансових ресурсів, кон’юнктура товарних і фондових ринків та ін.
Сукупність системних та несистемних ризиків називають ризиком інвестицій.
Одним з основних способів виміру рівня ризику є аналіз залежних і незалежних, зовнішніх та внутрішніх факторів, що впливають в конкретній ситуації за допомогою методів експертних оцінок.
Крім того, в практиці комерційних банків країн з розвинутою ринковою економікою широко використовується система банківських гарантій. Залежно від кількості банків, що беруть участь в гарантійних операціях, розрізняють прямі, побічні і посередницькі операції.
Для зниження рівня галузевого ризику банку необхідно обслуговувати клієнтів, що належать до різних галузей народного господарства. Таким чином, знижується рівень ризику сезонності, адже верхні і нижні точки сезонних коливань (традиційні і неочікувані) різноманітних клієнтів не співпадають, ризику інфляції, валютних ризиків, ризиків форс-мажорних обставин.
За належністю до різних видів власності виробники можуть бути поділені на такі групи: державні, приватні, кооперативні, акціонерні. Останні два види можуть бути спільними (транснаціональними) і мононаціональними. Залежно від цього різні види ризиків набувають більшої чи меншої значущості в процесі їх діяльності. Завдання банку — підібрати портфель своїх клієнтів таким чином, щоб самому мати оптимальне співвідношення між активними і пасивними операціями, зберігати рівень своєї ліквідності й рентабельності на потрібному для безперебійної діяльності рівні.
» следующая страница »
1 ... 285 286 287 288 289 290291 292 293 294 295 ... 381