Рівень фінансової безпеки фондового ринку залежить і від стану контрольно-ревізійної роботи.
Одним з головних елементів державного регулювання ринку цінних паперів є контроль за діяльністю емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів, фондових бірж та саморегульованих організацій, спрямованих на виявлення й своєчасне попередження порушень законодавства на ринку цінних паперів.
У1997 р. ДКЦПФР перевірила 581 емітента та професійних учасників фондового ринку, зокрема: 132 реєстратори власників іменних цінних паперів, 63 інвестиційні фонди й інвестиційні компанії, 71 торговця цінними паперами, 9 бірж та їх філій. Кількість перевірок у 1997 р. порівняно з 1996 р. зросла у 2,5 рази.
Аналіз результатів контрольно-ревізійної діяльності у 1997-1999 рр. вказує на те, що одночасно з розвитком українського фондового ринку, збільшенням кількості емітентів цінних паперів та професійних учасників ринку зростає кількість порушень законодавства про цінні папери.
Найістотніші порушення законодавства про цінні папери виявлені у діяльності емітентів на ринку цінних паперів і стосуються насамперед порушень прав акціонерів правліннями (виконавчими органами) акціонерних товариств.
Так, згідно зі статтею 38 Закону України “Про господарські товариства” зростання статутного фонду акціонерного товариства не більш як на 1/3 може бути здійснено за рішенням правління за умови, що це передбачено статутом. Але правління акціонерних товариств часто ігнорують вимоги статті 41 цього закону, згідно з якою внесення змін до статуту товариства належить до компетенції загальних зборів, а також перевищують свої повноваження під час проведення передплати на додатковий випуск акцій.
Виявлені численні порушення прав акціонерів у діяльності акціонерних товариств при розподілі акцій додаткового випуску, здійсненого у зв’язку з індексацією основних фондів. Акції розподіляються непропорційно до частки у статутному фонді, що належить кожному акціонерові. Все це обмежує права акціонерів на участь в управлінні акціонерним товариством.
Досить частими є випадки включення до статутних та інших внутрішніх документів акціонерного товариства положень, що суперечать законам України “Про власність”, “Про господарські товариства”, “Про цінні папери і фондову біржу” і, як наслідок, порушують права й інтереси акціонерів.
Були випадки, коли незалежні реєстратори неправомірно перешкоджали переходу прав власності на іменні цінні папери, вимагаючи додаткових документів, не передбачених законодавством. Серед порушень, що їх припускаються у своїй діяльності інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, найтиповішими є порушення прав та інтересів учасників (інвесторів) фонду або компанії.
Як свідчить аналіз виявлених порушень, права інвесторів порушуються вже на першому етапі набуття ними прав власності на акції приватизованих підприємств. Упродовж тривалого часу громадяни, що придбали акції через мережу сертифікатних аукціонів, не отримують документа, який засвідчує їх право власності. Звернення на адресу емітентів і реєстраторів щодо видачі акцій або сертифікатів акцій залишаються без відповідей. Незалежні реєстратори, що ведуть реєстри власників іменних цінних паперів, незважаючи на звернення громадян, не надають їм витяги з реєстрів власників іменних цінних паперів.
Порушуються права акціонерів щодо управління акціонерними товариствами у прийнятті рішень, які є визначальними у діяльності товариств. Акціонерів утримували в інформаційному вакуумі щодо терміну, місця проведення та порядку денного загальних зборів.
430
У ході перевірок звернень громадян щодо захисту їхніх законних прав були виявлені факти фальсифікації при реєстрації акціонерів та їх представників, що брали участь у загальних зборах, а також при проведенні голосування з питань порядку денного загальних зборів.
» следующая страница »
1 ... 329 330 331 332 333 334335 336 337 338 339 ... 384