Банківська справа

10400                                       10400                     ^v ’ ^h

або:

₇_ 0,0744-6,0-2600 + 0,08-3,5644-3000 + 0,1088-5,5163-4800 _ 44896,926 ~~       6,0-2600 + 3,5644-3000 + 5,5163-4800   ~~ 52771,44

= 0,085 або (8,5%).

Для портфеля облігацій, як і для окремого виду облігацій, доцільно розрахувати показник змінності, який може охарактеризувати вплив зміни ринкової відсоткової ставки на ціну облігацій, що складають портфель. Мінливість портфеля облігацій визначається як середня величина:

(10.15)

Приклад 10.8

Використовуючи дані попереднього прикладу, визначимо показник мінливості портфеля облігацій.

= 5,0742.

6,0 • 2600 + 3,5644 • 3000 + 5,5163 • 4800 10400

Використана та рекомендована література

1.  Положення про порядок розрахунку резерву на відшкодування мож­ливих збитків від операцій з цінними паперами від 30.12.99 р. за № 629 // http: // www.kmu.gov.ua

2. Аналіз діяльності комерційного банку: Навч. посібник / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця та проф. А.М. Герасимовича. — Житомир: ПП «Рута», 2001.

-     384 с.

3.  Буженин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых ин­струментов: Учеб. пособие. — М.: Федеративная Книготорговая Компа­ния, 1998. — 352 с.

4.   Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. — М.: Из­дательство АО «Консалтбанкир», 1996. — 208 с.

5.  Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. — C-Пб: «Спе­циальная литература», 1995 — 428 с.

6.  КовалевВ.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 768 с.

7.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финан­сы и статистика, 2000. — 512 с.

8.   Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА—М., 2000. — 248 с.

 

« Содержание

» следующая страница »
1  ... 184 185 186 187 188 189190 191 192 193 194  ... 278