Таблиця 17.3.
Котирування стерлінгового депозиту на Лондонській міжнародній біржі фінансових ф’ючерсів
|
^terest Rate Futures |
||||||||
|
Short Sterlmg (LTFFE) - £500,000; pts. of 100% |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
Lifetime |
n st ee |
|
|
|
Open |
High |
Low |
Settle |
Chg |
High |
Low |
|
|
Mar |
95.14 |
95.16 |
95.13 |
95.15 |
.01 |
96.38 |
93.29 |
238,562 |
|
June |
95.20 |
95.26 |
95.20 |
95.24 |
.02 |
96.30 |
95.18 |
258,004 |
|
Sept |
95.24 |
95.30 |
95.23 |
95.28 |
.02 |
96.23 |
94.06 |
243,955 |
|
Dec |
95.24 |
95.30 |
95.22 |
95.28 |
.02 |
96.15 |
94.06 |
195,890 |
|
Mr06 |
95.19 |
95.28 |
95.19 |
95.26 |
.02 |
96.10 |
94.05 |
110,280 |
|
June |
95.18 |
95.28 |
95.18 |
95.26 |
.03 |
95.97 |
94.04 |
98,941 |
|
Sept |
95.20 |
95.27 |
95.20 |
95.25 |
.03 |
95.75 |
94.20 |
71,174 |
|
Dec |
95.20 |
95.25 |
95.20 |
95.24 |
.03 |
95.89 |
94.21 |
43,451 |
|
Mr07 |
95.20 |
95.22 |
95.20 |
95.23 |
.03 |
95.82 |
94.20 |
23,310 |
|
June |
95.20 |
95.22 |
95.20 |
95.22 |
.03 |
95.73 |
94.21 |
17,602 |
|
Sept |
95.19 |
95.20 |
95.19 |
95.20 |
.03 |
95.62 |
94.21 |
10,080 |
|
Est vol 145,632; vol Fri 264,224; open rnt 1,317,857 +34,869. |
Як бачимо з котирувальної таблиці, цей інструмент популярний, про що свідчать обсяги торгів, терміни поставки стерлінгових депозитів за ф’ючерсними контрактами, віддалені на 3 і більше років.
Як і для будь-якого контракту, можливі три варіанти дій біржовика- інвестора[143], а саме:
1. Чисто спекулятивна операція на ЬІББЕ.
Приклад 17.2.
Біржовик купив два контракти по 95.15 і через 15 днів продав їх по 95.20.
Його виграш становитиме (95.20 - 95.15) = 0,05 пунктів. Для визначення числа кроків поділимо 0,05 на крок ціни 0,01. Отже, число кроків становить 5, а виграш біржовика відповідно 2 х 5 х 12,5 =125 ф. ст.
Після завершення операції йому повертається 1500 ф. ст. початкового депозиту, а дохід за 15 днів становитиме 8,3% ([125 : 1500] х 100).
2. Фізична поставка (прийомка) депозитного сертифіката.
Приклад 17.3.
Біржовик купив два контракти по 95.15 для отримання в день поставки двох депозитів. В останній день торгів продавець організовує все необхідне для відкриття двох депозитів в одному з банків, які співпрацюють з біржею ЕиКОКЕХТ'ЫРРЕ. У день поставки покупець перераховує 1млн.ф.ст. до вибраного банку. В останній день торгів розрахункова палата оголошує ціну поставки, за якою робитимуться остаточні взаєморозрахунки між сторонами. Ця ціна визначається так. В останній день торгів між 9.30 - 11.00 палата довільно вибирає із загального списку 16 банків, що пропонують тримісячні депозити. З них вона виключає три найвищі та три найнижчі ставки за депозитами, а на основі тих ставок, що залишилися, визначає середньоарифметичну ставку десятьох банків, яка встановлюється як котирувальна. Ціна поставки є різницею між 100 та отриманою котирувальною ставкою.
» следующая страница »
1 ... 249 250 251 252 253 254255 256 257 258 259 ... 384