Репорт - це продаж валюти на умовах «спот» і одночасна купівля на умовах «форвард».
Депорт - це купівля валюти на умовах «спот» і продаж на умовах «форвард».
Операція, коли купівля (продаж) валюти здійснюється на основі двох угод за курсом «аутрайт», називається «форвард-форвард», або «форвардний своп».
Класифікація свопів:
□ звичайні (операції репорту та депорту);
□ тижневі - своп s/w (spot-week swap), коли перша угода виконується на умовах спот, а друга на умовах тижневого споту;
□ одноденні - своп t/n (tomorrow-next swap), коли перша операція здійснюється з датою валютування "завтра", а зворотна - на умовах спот;
□ форвардні (форвард-форвард).
Стандартні свопи (зі споту) мають місце у випадку, якщо банк здійснює першу угоду на споті, а обернену - на умовах тижневого форварду, такий своп називається “спот-уик” (spot-week swap або s/w swap).
Короткі одноденні свопи (до споту) виникають у випадку, якщо перша угода здійснюється з датою валютування “завтра”, а зворотня на споті, такий своп носить назву “том-некст” (tomorow-next swap або t/n swap).
У разі укладення угоди «своп» дата виконання ближчої угоди називається датою валютування, а дата виконання зворотної угоди, віддаленої в часі, - датою завершення «свопу» (maturity).
При операції депорт стандартний запис «свопу» може бути такий:
6 M USD/UAN b/s swap.
Це означає, що на умовах «спот» придбана певна сума американських доларів за гривні і продана така ж сума доларів за гривні за курсом «аутрайт» на 6 місяців (b/s - buy and sell - купив/продав).
При операції репорт (продав/купив - sell and buy - s/b) запис буде таким:
6 M USD/UAN s/b swap
Тобто продана певна сума доларів за курсом «спот» і куплена така ж сума за курсом «аутрайт» з постачанням через 6 місяців.
Залежно від термінів укладення угоди «своп» поділяють на:
□ звичайні - тобто операції репорту і депорту;
□ тижневі - «своп» s/w (spot-week swap), коли перша угода виконується на умовах «спот», а друга - на умовах тижневого «форварда»;
□ одноденні - «своп» t/n (tomorrow-next swap), коли перша операція здійснюється з датою валютування «завтра», а зворотна - на умовах «спот»;
□ форвардні («форвард-форвард»).
Для класичних угод «своп» (репорт і депорт) використовуються два валютні курси - «спот» і «аутрайт». Останній визначається за стандартною методикою, формула 3.3.
» следующая страница »
1 ... 58 59 60 61 62 6364 65 66 67 68 ... 193