Біржова справа

100 - ставка UBOR (London ^te^anR Offered Rate).

Сама ставка LBOR є також базою для ф’ючерсного контракту, який ко­тирується на Чиказькій товарній біржі (CME), на вклад номіналом $3 млн.

Особливо важливим є визначення остаточної розрахункової ціни. Якщо ф’ючерсний контракт завершується фізичною поставкою, то ціни на ринку спот наближаються до ф’ ючерсних.

Коли ж відбувається розрахунок грішми, то біржа сама має порів­няти розрахункову ціну з ціною спот. Для цього розрахункова палата СМЕ опитує 12 випадково вибраних банків, що активно працюють з євро- доларовими депозитами. Опитування робиться двічі: вперше протягом останніх 90 хв. торгівлі, вдруге - в кінці торгівельного дня. Максималь­на і мінімальна ставки нехтуються і визначається середня (10 банків).

Цей фінансовий інструмент використовують потужні міжнародні банки для хеджування отриманих короткострокових грошових коштів у євродоларах, страхуючись від зміни відсоткових ставок на євродола­рові депозити. Ним користуються і транснаціональні корпорації для страхування позик за ставками LLBOR.

Таблиця 17.1.

Котирування відсоткової ставки на євродолар Чиказької товарної біржі

Merest Rate Futures
Eurodollar (CME)-$1,000,000; pts. of 100%
						Yіeld
	Open	ffigh	Low	Settle	Chg	Settle	Chg	Open kerest
Jan	97.34	97.34	97.33	97.33		2.67		74,450
Mar	97.06	97.06	97.03	97.04	-.01	2.96	.01	1,072,293
June	96.74	96.74	96.71	96.72	-.01	3.28	.01	1,167,365
Sept	96.48	96.49	96.44	96.47	-.01	3.53	.01	1,080,285
Dec	96.29	96.30	96.24	96.27	-.02	3.73	.02	807,488
Mr06	96.17	96.18	96.12	96.15	-.01	3.85	.01	603,927
June	96.08	96.08	96.03	96.06	-.01	3.94	.01	427,781
Sept	95.99	96.01	95.95	95.98	-.01	4.02	.01	312,914
Dec	95.90	95.93	95.86	95.89	-.01	4.11	.01	271,173
Mr07	95.83	95.85	95.79	95.82	-.01	4.18	.01	180,265
June	95.76	95.76	95.72	95.74	-.01	4.26	.01	160,047
Sept	95.68	95.69	95.65	95.67	-.01	4.33	.01	125,473
Dec	95.60	95.60	95.56	95.59		4.41		120,327
Mr08	95.53	95.54   « Содержание » следующая страница » 1  ... 243 244 245 246 247 248249 250 251 252 253  ... 384