Основи інвестиційного менеджменту

Придбання основних засобів у першому році та незначна ефек­тивність їх використання значно знизили результати інвестиційної діяльності (на 74%), але в цілому вони позитивні за цей рік (3335 тис. грн).

Із-за придбання основних засобів, надання авансів (позик) та вип­лати за контрактами результати інвестиційної діяльності у другому та третьому роках були від’ємні і склали відповідно 11,982 млн. грн та 8,870 млн грн.

У табл. 4.8. наведено рух грошових коштів у результаті фінансо­вої діяльності ВАТ за три роки. Протягом цього періоду підприєм­ством були отримані позики від 135,176 млн грн до 2,960 млн грн за рік і це створило боргові зобов’язання цього підприємства. А в треть­ому році були інші надходження, які пов’язані з фінансовою діяльн­істю.

Понад 2 млн грн у першому та третьому роках було направлено на погашення позик підприємства. Протягом трьох років були сплачені дивіденди на суму більше ніж 2355,4 тис.грн.

Платежі щодо викупу раніше випущених цінних паперів та інші платежі за три роки коливались від 81,969 млн грн. (третій рік) до 158,045 млн грн. (перший рік).

За три роки загальні результати фінансової діяльності підприєм­ства були від’ємними, що повинно насторожувати керівництво підприємства.

	Код	1-й рік	2- рік	3-й рік
Стаття	Надход­ ження	Витрати	Надход -ження	Витрати	Надход­ ження	Витрати
Надходження власного капіталу	310	-	X	-	X	-	X
Отримані позики	320	135176,7	X	79347	X	2960	X
Інші надходження	330	38,0	X	-	X	68596	X
Погашення позик	340	X	2086,5	X		X	2960
Виплачені дивіденди	350	X	2355,4	X	2367	X	2659
Інші платежі	360	X	158044,8	X	95677	X	81969
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	-	26972,0		18697		16032
Рух коштів від надзвичайних подій	380	-	-		-		-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390		26972,0		18697		16032

Аналіз руху грошових коштів підприємства за двома видами діяль­ності, а саме інвестиційної та фінансової, дозволяє рекомендувати йому такі заходи:

1)  постійно стежити та аналізувати рух грошових коштів за усіма видами діяльності;

2)  придбання основних засобів, нематеріальних активів потребує певного обґрунтування цього та ефективного їх використання з ураху­ванням джерел їх придбання (власні, залучені та особливо позикові);

3)  розробити план надходжень та витрат на підприємстві за усіма видами діяльності на більш короткі терміни ніж рік (квартали, місяця, декади);

4)  контролювати надходження та витрати, а особливо за позика­ми та займами, контрактами, авансами;

 

« Содержание

» следующая страница »
1  ... 74 75 76 77 78 7980 81 82 83 84  ... 175