Основи інвестиційного менеджменту

Виплачені дивіденди

350

Х

Виплачені дивіденди даного підприємства

Інші платежі

360

Х

Виплати ГК з фінансо­вого лізингу (ряд.450 Ф.1); власних акцій (ряд.370 Ф.1); виплати (повернення) частки учасників даного під­приємства

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

370

Різниця гр.4 - гр.3

Рух коштів від над­звичайних подій

380

Результати від надзвичайних подій

Чистий рух коштів від фінансової дія­льності

390

Різниця надходжень та витрат від фінансової діяльності

 

4.4.2.                Методичні підходи аналізу руху грошових коштів

Інформація щодо руху грошових коштів дає можливість підприєм­ству визначити його прибутковість і в той же час — дефіцит або надли­шок значної суми грошових коштів. Цьому і відповідає звітність про рух грошових коштів підприємства. Форма 3 показує порядок фінан­сування операцій будь-якого підприємства та використання ним фінансових ресурсів. Інформація про рух грошових коштів корисна тим, що вона надає користувачам фінансової звітності базу щодо оцін­ки спроможності підприємства залучити і використовувати грошові кошти та їх еквіваленти.

Звіт про рух грошових коштів вміщує інформацію яка дає мож­ливість оцінити фінансову гнучкість підприємства. Фінансова гнучкість, або його дієздатність — це спроможність підприємства ге­нерувати значні грошові кошти для своєчасного реагування на потре­би, що несподівано виникають (надзвичайні), та його можливості. Інформація про рух грошових коштів за минулі періоди, особливо від основної діяльності, допомагає оцінити фінансову гнучкість підприєм­ства. Оцінка здатності підприємства пережити, наприклад, несподі­ване падіння попиту може включати у себе аналіз руху грошових коштів від основної діяльності за минулі періоди. Чим істотніші потоки гро­шових коштів, тим вище здатність підприємства витримати неспри­ятливі зміни економічних умов.

На думку авторів і фахівців [12—15] стосовно інвестицій та кре­дитів, аналіз руху грошових коштів є корисним при оцінці «якості» доходів підприємства. Рух грошових коштів більш об’єктивно та у більшій мірі оцінює ефективність діяльності підприємства, ніж по­казник чистого прибутку.

Звіт про рух грошових коштів вміщує грошові надходження та ви­плати трьох основних категорій у результаті діяльності: операційної; інвестиційної; фінансової. Розподіл грошових коштів за цими катего­ріями дозволяє відобразити вплив кожного з трьох основних напрямків діяльності на загальний рівень грошових надходжень підприємства. Комбінований вплив цих категорій на обсяг грошових коштів підпри­ємства визначає чисту зміну грошових коштів за звітний період.

Операційна діяльність — основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною або фінансовою діяль­ністю. Операційна діяльність направлена на продаж продукції (това­

ру), надання послуг або виконання робіт. Рух грошових коштів від ос­новної діяльності вміщує усі операції підприємства, які не підпадають під визначення інвестиційної або фінансової діяльності. У формі 3 окремо наведені рухи грошових коштів у результаті операційної діяль­ності [11,13,14].

Інвестиційна діяльність — це сукупність операцій щодо придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також коротко­строкових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів. Інформація про рух грошових коштів інвестиційної діяльності дуже важлива, тому що вона відображає витрати (по відно­шенню до ресурсів, які у майбутньому створять прибуток та певний рух грошових коштів). У формі 3 наведені рухи грошових коштів у ре­зультаті інвестиційної діяльності [11,13,14].

 

« Содержание

» следующая страница »
1  ... 70 71 72 73 74 7576 77 78 79 80  ... 175