г) міжринковими.
в) купівля і продаж двох аналогічних за
типами і цінами виконання,
але різними за термінами опціонів;
г) купівля і продаж двох аналогічних за типами і термінами опціонів з різною ціною виконання.
14. Опціонний спред - це:
а) продаж опціону “кол ” і придбання опціону “пут”;
б) комбінація двох опціонних позицій
(довгої і короткої);
це:
15. Ціновий вертикальний спред -
а) продаж опціону “кол ” і придбання опціону “пут”;
б) комбінація двох опціонних позицій (довгої і короткої);
в) купівля і продаж двох аналогічних за типами і цінами виконання, але різними за строками опціонів;
г) купівля і продаж двох аналогічних за типами і строками опціонів
з різною ціною виконання.
в) купівля і продаж двох аналогічних за типами і цінами виконання, але різними за строками опціонів;
г) купівля і продаж двох аналогічних за типами і строками опціонів
з різною ціною виконання.
Ситуаційні задачі
Задача № 1.
Умова:
Спекулянти А та В дотримуються стратегії прибутки-збитки 2/1 і не враховують комісійних, що становлять $50 за контракт із спред $250 за контракт.
Нехай середній прибуток спекулянта А - $1 000, відповідно збитки - $300. У спекулянта В прибуток - $3 000, збитки - $1 500.
Визначити: враховуючи вказані витрати, рівень прибутковості кожного.
Задача № 2.
Умова:
У січні, очікуючи підвищення цін на золото, спекулянт відкриває довгу позицію на 6 березневих контрактів по 380$/за унцію. В березні можливі три варіанти цін: підвищення до 420$/за унцію, збереження рівня попередньої ціни 380$/за унцію або спад ціни до 380$/за унцію.
Визначити: результати операцій при закритті позиції оберненою офсетною угодою у березні.
Задача № 3.
Умова:
Спекулянт купив жовтневий ф’ючерсний контракт на ВРХ - велику рогату худобу - 78.000/за фунт і, плануючи збитки, віддав лімітне замовлення (Бїор-ІОББ- оМег) з ціною закриття позиції 75.000/за фунт. Таким чином, сума, яку планує втратити спекулянт за умови зниження цін, становить: 3.000/за фунт, на цілий контракт 50 000 фунтів - це $1 500. Даний стоп-ордер не врятовує спекулянта від більших втрат, оскільки цей наказ не гарантує закриття позиції за вказаною ціною.
Визначити: додаткові збитки при зниженні цін до рівня $74.00, коли спекулянт через брокера або власноручно закриває позицію.
Задача № 4.
Умова:
Вересневі ф’ючерси на срібло котируються: по 5900/за унцію - купівля, 5950/за унцію - продаж. Комісійні брокеру становлять $50 за один контракт.
Визначити: якщо спекулянт купить срібло за ціною пропозиції - 5950/за унцію, то на скільки повинен піднятися ринок, щоб спекулянт мав прибуток? Яку стратегію він може використати?
Задача № 5.
Умова:
10 липня спекулянт купив серпневий контракт на нафту за 21.15 $/за барель та продав вересневий контракт за 22.25$/за барель. 10 серпня погоджено строк поставки - 20-26 серпня. 26 серпня виконано поставку шляхом перекачування. 27 серпня зроблено розрахунки за ціною 22.25$/за барель. Витрати на зберігання становлять 0.02$/за барель. Відсотки за кредит - 0.03$/за барель. Комісійні брокерові - 0.01$/за барель.
Е
Визначити: дохід спекулянта.
Kлючoвi cлoва, нoвi терміни
4 біржова спекуляція;
5 гра на різниці в цінах;
6 гра на підвищенні та пониженні цін;
7 “бики ”;
8 “ведмеді”;
9 скалпери;
10 джоббери;
11 спредери;
12 позиційні спекулянти;
13 спекулятивні стратегії;
14 спред;
» следующая страница »
1 ... 292 293 294 295 296 297298 299 300 301 302 ... 384