Основи моделювання маркетингової діяльності сільськогосподарських підприємств регіону

Середньомісячний рівень цін на картоплю у Вінницькій області

Така ринкова ситуація пояснює та обґрунтовує необхідність додаткового залучення капіталу з метою формування достат­ньої сировинної бази на рік [27]. Скуповування картоплі має проводитись у жовтні-листопаді для забезпечення безпере­бійного забезпечення виробництва по липень місяць. Саме у липні витрати по фінансуванню закупки картоплі та витрати на зберігання перевищать її спотову вартість.

Таким чином, виникає необхідність залучення коротко­строкового банківського кредиту на строк 4-5 місяців з листопа­да по березень (у випадку безперебійності виробництва) або по кінець квітня (при несприятливому розвитку кон’юнктури товарного ринку). Розрахуватися за залучення кредитних ре­сурсів можна раніше, ніж буде використана уся заготовлена сировина через отримання прибутку від реалізації продукції. Кредит планується брати щорічно у розмірі 110000 грн. (ко- роткостроковість кредиту дозволить знизити його платність до 24-26 % річних).

Наступним кроком обґрунтування ефективності інвести­ційного проекту є моделювання майбутніх грошових потоків. З метою інформаційного забезпечення даного процесу деталь­ніше розглянемо потрібні прогнозні показники.

Для зручності розрахунків оберемо як еталон виробу 50 г пакунок чіпсів. У перший рік діяльності виробництва плануєть­ся щомісячно випускати по 70400 пакунків по 25 та 50 г, 30500

—                75 г і 20000 — 100 г пакунків. Таким чином, планове місячне виробництво в умовних (еталонних) пакунках — 191350 шт. На другий рік планується вийти на оптимальні обсяги: по 70400 пакунків усіх вагових груп, тобто 352000 умовних пакунків.

Реалізаційна вартість одного 50 г пакунка планується ви­тримати на рівні 85 копійок з ПДВ. Відповідно за пакунками інших вагових груп ціна буде змінюватися пропорційно вазі. Це пояснюється тим, що витрати на пакування готової про­дукції в розрахунку на 1 грам продукції змінюються не суттєво (у межах 2-5 %).

Важливу роль у плануванні інвестиційного процесу має така категорія, як витрати на виробництво та реалізацію продукції (без врахувань по обслуговуванню залучення позикових ре­сурсів), які протягом року, та в залежності від кон’юнктури ринку готової продукції змінюються.

Амплітуда коливань витрат протягом одного року незнач­на — не більше 4 %. Проте витрати на виробництво продукції та реалізацію у перший та наступні роки за попередніми роз­рахунками відрізняється більш суттєво: на один умовний па­кунок у першому році становлять 0,54 грн., у наступні — 0,49 грн. У перший місяць необхідно одноразове залучення для за­безпечення планових видатків на виробництво окрім зазначе­ної суми кредитних ресурсів, ще 75000 грн. строком на 5 місяців.

Таким чином, наведена інформація дозволяє провести мо­делювання грошових потоків із розбивкою по роках. Моделю­ючи грошові потоки, необхідно враховувати амортизаційні відрахування, які включаються в загальні витрати, відповідно зменшуючи як суму прибутку, так і податок на прибуток, але при цьому є складовим елементом позитивного грошового потоку, який враховується при розрахунку ефективності ви­робництва. Грошові потоки інвестиційного проекту розрахує­мо на 5 років — прогнозований період реалізації інвестиційно­го проекту. Даний період є періодом довгострокового (страте­гічного) планування підприємства.

Найбільш складною за внутрішньою будовою у таблиці є стаття «Витрати по обслуговуванню поточного боргу», яка включає суму процентів за користування банківськими кре­дитами. У перший виробничий рік інвестор має залучити два кредити: перший — 14950 грн. — середньостроковий на два роки, другий — 185000 грн. короткостроковий на 4-5 місяців. У подальші періоди більша частина кредитного фінансування буде замінена прибутком, що лишиться у розпорядженні керів­ників виробництва, а тому сума витрат зменшиться. Повністю відмова від кредитного фінансування проекту не доцільна.

 

« Содержание

» следующая страница »
1  ... 40 41 42 43 44 4546 47 48 49 50  ... 111