Основи інвестиційного менеджменту

1.  Графік потоку інвестицій, пов’язаних з будівництвом (розши­ренням, технічним переозброєнням) та введенням об’єкта в експлуа­тацію: загальний обсяг інвестицій, у тому числі: прямі й значні витра­ти за кошторисом, накладні витрати підрядника та інвестора з конт­ролю реалізації проекту; обсяг інвестицій в оборотні активи; обсяг створюваного страхового (резервного) фонду за ІП. Загальний обсяг необхідних інвестицій у перший рік за місяцями, у другий — за кварта­лами, а в третьому, четвертому, п’ятому — в цілому за рік.

2.   Визначається план доходів та витрат, пов’язаних з експлуата­цією ІП: валовий доход від реалізації продукції; сума поточних витрат при експлуатації (повна собівартість, у тому числі за елементами й стат­тями витрат); податкові платежі за рахунок собівартості; податки, що включаються в ціну; валовий прибуток; податкові й інші платежі за рахунок прибутку; чистий прибуток; грошовий потік (чистий прибу­ток та амортизація основних фондів).

3.  Визначається точка беззбитковості за ІП, що показує, при яко­му обсязі продажу товару буде досягнута самооплатність господарсь­кої діяльності об’єкта інвестування на стадії його експлуатації.

Розраховуються показники ефективності ІП, які будуть розглянуті в розділі 3.

Розділ 12. Стратегія фінансування інвестиційного проекту. У про­цесі розробки цієї стратегії визначаються усі можливі: джерела фінан­сування ІП; складові найбільш привабливих джерел інвестицій; фор­ми залучення інвестицій (грошові та майнові внески, передача права на використання патентів, ліцензій, ноу-хау тощо).

Від майстерності та уміння сформувати чіткий, послідовний, ло­гічний та компактний бізнес-план залежить у значній мірі ймовірність привернути увагу інвесторів саме до цього інвестиційного проекту.

2.4.  Вимоги міжнародних фінансових організацій до бізнес-плану інвестиційного проекту

Формування бізнес-плану інвестиційного проекту залежить від вимог міжнародних фінансових організацій (МВФ, Світовий банк, ЄБРР), які надають кредити Україні. Для розгляду проектів-претен- дентів на одержання кредиту необхідно виконати певні умови. Юри­дичні особи, які бажають скористатися кредитною лінією міжнарод­них фінансових організацій, мають подати на розгляд та прийняття певного рішення щодо видачі чи відмови в наданні кредиту відповідні документи.

Для підтримки та розвитку середнього й малого бізнесу з недер­жавною формою власності існують загальні рекомендації з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів, запропоновані для застосуван­ня банками України, які беруть участь у кредитуванні проектів за ра­хунок коштів міжнародних фінансових організацій. Далі ці вимоги розглянуті на прикладі ЄБРР [11].

Юридична особа подає на ім’я керівника установи банку такі до­кументи:

заяву на одержання кредиту (Додаток А); інформаційний лист, облікову картку позичальника ( відповідно Додатки Б, В до заяви);

картку відповідності клієнта й проекту критеріям ЄБРР (табл. 2.1) та банку країни. НБУ визначає банк України, через який буде відбува­тися фінансування юридичної особи, а саме надання кредиту;

Таблиця 2.1. Картка відповідності клієнта (одержувача позики) та проекту критеріям ЄБРР

Найменування одержувача позики

з/п

Критерій

Вимоги ЄБРР

Аналіз одержувача позики

1

Кількість працівників

Не більше 500 чол.

 

2

Частка недержавної власності

Не менше 50%

 

3

Допроектні активи (за винят­ком вартості споруд, будівель та земельних ділянок)

 

« Содержание


 ...  26  ... 


по автору: А Б В Г Д Е Ё Ж З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

по названию: А Б В Г Д Е Ё Ж З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я