Причины и последствия влияния мирового финансового кризиса на развитие европейского банковского бизнеса
Петров А. О.
Донецкий национальный университет
В даній статті, проаналізовані основні події та причини фінансової кризи 2007-2008 рр. в Європейському Союзі, досліджені основні превентивні заходи низки держав ЄС. Дослідження показало необхідність розробки наднаціональних інститутів и норм для протидії глобальним економічним кризам, поліпшення регулювання надзору над банківським та страховим бізнесом, над рейтинговими агенціями та ін.
In the article the main events and causes of financial crisis of 2007-2008 in European Union were analyzed. It was investigated the main preventive arrangements for number of European Union states. Investigation exposed the necessity of development the supranational institutions and regulations for counteracting to global financial crisis, improvement of control regulation over banking, insurance and rating agencies.
Ключевые слова: банковский кризис, финансовый кризис, Европейский союз, финансовые институты, глобализация.
Актуальность проблемы. Банковский кризис, который начался в
2007 годк в относительно небольших масштабах и который осенью
2008 г. стал самым большим подобным кризисом с 1930-ых годов, был прелюдией (параллельно с резким повышением цен на товары и продовольствие) к спаду в мировой экономике, которая будет иметь серьезные последствия для государств-членов ЕС. Хотя наиболее непосредственно с международными финансовыми институтами связаны такие международные организации как Международный Валютный Фонд и Всемирный Банк, Европейский Союз сыграл значительную роль в реагировании на финансовый кризис и будет
продолжать это делать, поскольку ЕС осуществляет поддержку государств-членов в трудные для экономики времена.
В Украине падающий доход от экспорта товаров потребления, на который в большой степени опирается украинская экономика, а также изъятие иностранного капитала из ее собственности и сферы обслуживания осенью 2008 г., внесли свой вклад в крупнейший финансовый кризис. Иностранные кредиторы не желали предоставлять Украине займы и страна испытала как падение фондовых рынков, так и кризис ликвидности банковского сектора.
Трудно недооценить влияние ЕС и остальной Европы на экономику Украины. В 2008 г. в экономику Украины иностранными инвесторами вложено 10 911,1 млн. USD прямых инвестиций, что на 25,3% больше поступлений 2007 г. [1]. Общий объем прямых иностранных инвестиций, внесенных в Украину, на 1 января 2009 г. составил 35 723,4 млн. USD, что на 20,9% больше объемов инвестиций на начало 2008 г. Из стран ЕС поступило 8 766,4 млн. USD (80,3% общего объема), из стран СНГ - 932,9 млн. USD (8,6%), из других стран мира - 1 211,8 млн. USD
(11,1%).
Таким образом, изучение процесса развития и протекания финансового кризиса в Европе является одной из важнейших задач для определения неотложных мер по выходу из кризиса. Это позволит понять, как скоро может Европа рассчитывать на преодоление финансовых проблем, и что может сделать Украина для смягчения и преодоления нынешнего экономического коллапса.
Анализ основных научных исследований и публикаций. Вопросам определения причин возникновения и поиска путей преодоления финансового кризиса 2007-2008 гг. посвящено большое количество научных работ таких авторов, как Макогона Ю. В., Alexander Skiba, Rym Ayadi, Maria Gerhardt, Prof. Dr. Paul J.J. Welfens [2-6]. Однако глубина данной проблемы объясняет и значительное количество вопросов, которым необходимы более детальные исследования.
Целью данной статьи является, на основе анализа главных событий 2007-2008 гг. в финансовом секторе, исследование предпосылок
возникновения и развития кризиса, анализ превентивных и ответных, текущих действий правительств стран ЕС на глобальные экономические проблемы, а также выявление возможных последствий данного кризиса для стран ЕС.
Изложение основного материала исследования. С весны 2007 г. банки стали сталкиваться с рядом трудностей. Первоначально проблемы возникли в Великобритании и США и были результатом чрезмерной подверженности банков финансовым рискам по ненадежным ипотечным задолженностям. Эта проблема была распространена в Соединенных Штатах, где так называемые «sub-prime» ипотечные кредиты значительно выросли в последние годы, но чья слабость как активов была выявлена спадом в американской экономике и соответствующим повышением риска дефолта. Межбанковское кредитование в настоящее время настолько широко распространено, что учреждениям было трудно определить, степень их подверженности риску, что подвергало сомнению финансовое здоровье банков. Определение было еще более затруднено, поскольку эти займы были «защищены» («securitised»), то есть, сгруппированы вместе и широко распространены. Потребительская и деловая уверенность упала к началу 2008 года во многих индустриализированных странах, хотя цены на недвижимость в некоторых странах оставались исключительно высокими.
» следующая страница »
1 23 4 5 6 7