Управління відсотковим ризиком як складова банківського ризик-менеджменту
О..М. Кузьмак
У статті досліджено сутність відсоткового ризику в діяльності комерційних банків та методи оцінки відсоткового ризику, запропоновано шляхи мінімізації відсоткового ризику у діяльності банківських установ України.
Essence of percent risk in activity of
commercial banks and methods of estimation of percent risk, the ways of
minimization of percent risk are offered in activity of bank institutions of
Ukraine, are explored in the article.
Ключові слова: ризик, відсотковий ризик, методи оцінки відсоткового ризику, відсоткова маржа, відсотковий спред, GAP
— аналіз, дюрація.
У процесі своєї діяльності комерційні банки постійно зіштовхуються з ризиками. Адже всі банківські операції є ризикованими. Саме тому проблемі дослідження банківських ризиків надається значна увага навіть у відносно стабільних умовах господарювання розвинутих країн, а тим більше в умовах світової кризи.
Рівень банківських ризиків, які приймають на себе вітчизняні менеджери, відрізняється значно більшою кількістю і достатньо високим рівнем у порівнянні з портфелем банківських ризиків зарубіжних банків. Основною причиною такої ситуації є нестабільне політичне та економічне становище в Україні. У зв'язку з постійним зростанням впливу ризиків на фінансову діяльність особливо актуальною стає проблема банківського менеджменту — управління банківськими ризиками, тобто використання різноманітних заходів, що дозволять прогнозувати ризики в банківській діяльності та вживати заходів з мінімізації даних ризиків.
Таким чином, управління банківськими ризиками є, перш за все, однією з функцій банківського менеджменту. Через систему управління банківськими ризиками практично здійснюються цілі та завдання банківської політики. Тож управління банківськими ризиками є найважливішим процесом механізму використання ймовірностей, на основі яких і виникає теорія управління ризиками.
Окремі аспекти проблеми аналізу та оцінки відсоткового ризику у комерційних банках досліджували такі вітчизняні та зарубіжні вчені, як П. Роуз [1], И. Т.Балабанов [2], 0. О.Примостка [3], В. Т.Севрук [4], О. П. Заруцька [5] та ін. Згадані вчені внесли значний вклад у розробку теоретичних та практичних аспектів аналізу банківських ризиків. Проте у вітчизняній фінансовій літературі поки що недостатньо наукових досліджень, присвячених проблемі оцінки та управління саме відсоткового ризику.
Але одним з основних ризиків в банківській діяльності є саме відсотковий ризик. На сьогодні актуальність проблеми регулювання та управління відсотковими ризиками обумовлена, в першу чергу, тенденцією зниження дохідності основних банківських операцій. Адже значна рухливість відсоткових ставок та невміння зорієнтуватися в ній, крім інших негативних наслідків, має властивість підсилюва-
ти інші ризики. Така ситуація може стати на заваді ефективним банківським операціям. А серед усіх видів ризиків найменш вивченим є відсотковий ризик.
Різко збільшені коливання ринкових відсоткових ставок та валютних курсів на сьогоднішньому етапі призвели до того, що управління відсотковим ризиком стало одним з основних завдань управління діяльністю банківських установ. Даний ризик пов'язаний з впливом на фінансовий стан банку несприятливої зміни відсоткових ставок. Відсотковий ризик включається в отримувані банком доходи, а також — і у вартість його активів та зобов'язань. Відсотковий ризик проявляється як у банківських операціях, так і на фінансових ринках в цілому. У багатьох банківських установах спеціалісти мають досвід роботи за часів планової еконо іки, то у вони звикли інвестувати кошти в кредити і цінні папери з фіксованими ставками. Ось чому українські банкіри почали активно шукати засоби захисту своїх портфелів інвестицій від негативного впливу з іни відсоткових ставок.