Місце фонду гарантування вкладів фізичних осіб у забезпеченні стабільності грошово-кредитної системи України
І.Г. Скоморович, кандидат економічних наук. Львівський національний університет ім. І. Франка.
The place of Found of guaranteeing of natural persons investments in ensuring of Ukrainian money-and-credit system's stability. In the article was disclosed the ways for improving the Found of guaranteeing of natural persons investments in conditions of world's financial crisis. The necessity of widening of financing sources for Found was proved. Also it was recommended to make changes in the Ukrainian Law "About Found of guaranteeing of natural persons investments " in the field of coverage by Found guarantees of natural persons investments in banking metals, and payments between Found and banks-participants (temporary members).
Постановка проблеми. У ринковій економіці вільні кошти домогосподарств є одним з основних джерел формування ресурсів фінансових посередників на кредитному ринку. Але саме фізичні особи найбільш чутливо реагують на будь-які сигнали, що свідчать про можливі загрози у діяльності банківських установ. Намагаючись зберегти власні заощадження, вкладники першими піддаються паніці та вимагають повернення депозитів. Такі їхні кроки спричиняють проблеми з банківською ліквідністю, що значно поглиблює кризові явища. Тому саме в умовах фінансової нестабільності зростає роль створеної у державі системи гарантування вкладів, яка може заспокоїти панічні настрої серед вкладників та мінімізувати вплив зовнішніх чинників на банківську систему. В Україні це завдання покладене на Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО), який почав свою діяльність у 1999 р.
Аналіз останніх досліджень та публікацій. Характерною особливістю статей, присвячених гарантуванню банківських вкладів та надрукованих у фахових виданнях і засобах масової інформації, є проведення в них аналізу створеної в Україні системи відшкодування втрачених депозитів та вивчення відповідного іноземного досвіду [1, 2, 3]. Значно менше уваги приділяється перспективам ФГВФО та необхідним заходам, що допоможуть зробити його активним учасником грошово-кредитного ринку, а вітчизняну систему гарантування вкладів - дієвим механізмом стабілізації грошової системи України.
Метою статті є визначення основних напрямків удосконалення діяльності ФГВФО в умовах світової фінансової кризи, адже вона значно поглибила проблему ліквідності кредитного сектора глобальної економіки та поставила під заг-
розу можливості банків розрахуватися за своїми зобов'язаннями, в тому числі перед вкладниками - фізичними особами.
Основний матеріал. Основним контроверсій-ним елементом системи гарантування вкладів є розмір відшкодування, що виплачується вкладникові у випадку банкрутства банківської установи, яка залучила депозит. Необхідно пам'ятати, що завищена сума компенсації підвищує так званий моральний ризик, коли вкладника цікавить лише запропонований за депозитом процент, а не надійність банку. Щоб збільшити відповідальність клієнтів банку, експерти навіть пропонують відшкодовувати не 100, а, наприклад, 90 відсотків вкладу. Решту 10 відсотків є своєрідною франшизою, яка вимагатиме від вкладника відповідально ставитись до вибору банку.
Протягом свого функціонування ФГВФО постійно збільшував гарантовану суму, орієнтуючись при цьому на середній розмір вкладу в банківській системі України. Лунали закиди, що це не відповідає рекомендаціям МВФ та ЄС, які пропонують встановлювати розмір відшкодувань на рівні одно-або двократного розміру ВВП на душу населення. Світова практика показує, що ця норма коливається від 0,1 в Македонії до 14,5 у Чаді з середнім значенням 3,0 у світі [1]. Після збільшення Фондом гарантованого відшкодування до 50000 грн. розрахований показник становить більше 3, що цілковито відповідає світовим тенденціям.
Зовсім нові моменти з'явилися у жовтні 2008 року, коли мало не щоденно надходили повідомлення, що уряд тієї чи іншої країни збільшив розмір гарантованого відшкодування. До такої практики вдалися, зокрема, у США, Іспанії, Ірландії, Швеції, Болгарії, Румунії, Австрії та інших державах [4]. Такою була перша реакція